F&O Talk: Индекс Smallcap находится в лучшем положении, чем Nifty, говорит Судип Шах; выбирает 9 акций на следующую неделю
1 минута чтения
Sensex прибавил около 262 пунктов и закрылся на отметке 77 764, в то время как Nifty 50 поднялся более чем на 95 пунктов и завершил сессию выше 24 270 во время торговой сессии в пятницу. Резкий рост увеличил общую рыночную капитализацию всех компаний, котирующихся на BSE, почти на 44 155 крор рупий, увеличив ее до 480 крор рупий.
Аналитик Судип Шахвице-президент и руководитель отдела технических и производных исследований в ВОО по ценным бумагампообщался с ETMarkets относительно перспектив Nifty и Банк Нифтиа также индексную стратегию на предстоящую неделю. Ниже приведены отредактированные выдержки из его чата:
Nifty завершил неделю ростом более чем на процент. Какие критические уровни стоит отслеживать на следующей неделе?
Базовый индекс Nifty оставался ограниченным узким диапазоном почти в 500 пунктов в течение последних 13 торговых сессий. В пятницу индекс, наконец, вырвался из этой консолидации, но этому прорыву не хватило продолжения, поскольку зафиксированная прибыль возникла на более высоких уровнях, что ограничило дальнейший рост. В результате индекс зафиксировался на неделе на отметке 24 270, зафиксировав прирост на 0,89%. На недельном графике Нифти сформировал бычью свечу с тенями с обеих сторон, что отражает продолжающуюся нерешительность участников рынка. Примечательно, что это знаменует собой третью неделю подряд нерешительного формирования свечей, подчеркивая продолжающееся перетягивание каната между быками и медведями. Но за этим, казалось бы, бесцельным шагом, на более широком рынке разворачивается совершенно другая история. В то время как ведущие индексы продолжают двигаться осторожно, Nifty Smallcap 100 рисует совершенно иную картину. Индекс стабильно превосходил базовый показатель на протяжении последних нескольких недель и сейчас находится всего в двух шагах от своего рекордного максимума, в то время как Nifty продолжает торговаться почти на 8% ниже своего рекордного пика. Более того, график относительной силы Nifty Smallcap 100 по отношению к Nifty поднялся до 81-недельного максимума, подчеркивая устойчивое лидерство на более широком рынке. Судя по преобладающей структуре графика, бычий импульс в сегменте компаний с малой капитализацией, вероятно, сохранится в течение следующих нескольких торговых сессий. Больший вопрос сейчас заключается в том, готовится ли Nifty последовать этому лидерству или продолжит отставать.
Возвращаясь к Nifty, индекс продолжает комфортно торговаться выше своих 20-, 50- и 100-дневных EMA, указывая на то, что более широкий тренд остается положительным. Кроме того, дневной RSI поднялся выше отметки 60, сигнализируя об усилении бычьего импульса. Ожидается, что в дальнейшем 200-дневная зона EMA 24 400–24 450 будет выступать в качестве важной области сопротивления. Решающее движение выше 24 450 может спровоцировать новый этап роста к 24 700, а затем к 24 900 в краткосрочной перспективе.
С другой стороны, 100-дневная зона EMA 24 150–24 100, вероятно, окажет немедленную поддержку. Прорыв ниже 24 100 может привести к тому, что индекс попадет в следующую важную зону поддержки вблизи слияния 20- и 50-дневных EMA, которая в настоящее время находится в районе 23 920–23 880. Поскольку рынок приближается к решающему техническому моменту, следующие несколько сессий могут решить, перерастет ли этот прорыв в устойчивое ралли или в очередной фальстарт.
В июне Sensex в основном оставался в диапазоне 4500 пунктов. Каков ваш прогноз на июль?
В пятницу эталонный индекс Sensex зарегистрировал прорыв после 13-дневной фазы консолидации. Однако индекс не смог удержаться на более высоких уровнях и зафиксировал прибыль, завершив неделю с ростом на 0,87%. На недельном графике Sensex сформировал бычью свечу с тенями с обеих сторон, отмечая третью неделю подряд такого формирования, указывая на нерешительность, несмотря на положительный уклон. Технически индекс продолжает торговаться выше своих 20, 50 и 100-дневных EMA, при этом 20- и 50-дневные EMA постепенно растут, отражая конструктивный подтекст. Дневной RSI поднялся выше отметки 60 и продолжает двигаться вверх, что указывает на усиление импульса. Однако дневной ADX находится на отметке 13,39 и продолжает снижаться, указывая на то, что текущему тренду не хватает четкой направленности.
В дальнейшем зона 78,300-78,500, вероятно, будет выступать в качестве ключевой области сопротивления, поскольку предыдущий максимум колебания находился в этой области. Решительное и устойчивое движение выше 78 500 может спровоцировать новый этап роста к 79 200, за которым в ближайшем будущем последует психологическая отметка 80 000.
С другой стороны, ожидается, что 20- и 50-дневная зона EMA 76 500-76 400 окажут сильную поддержку. Пока индекс держится выше этой зоны, более широкий краткосрочный прогноз, вероятно, останется позитивным.
Что предполагают позиционирование F&O и тенденции открытого интереса после истечения июня и начала новой серии?
После истечения июньского срока действия и начала новой серии позиционирование F&O указывает на конструктивный подтекст для Nifty. В период с 15 июня по 2 июля индекс консолидировался в диапазоне 23 785–24 262, в то время как открытый интерес снизился на 7,11%, несмотря на рост цен на 1,06%, что указывает на постепенное закрытие коротких позиций, а не на новое наращивание коротких позиций.
Коэффициент пут-колл оставался стабильным между 0,81 и 0,85, что предполагает сбалансированное позиционирование, при котором продавцы пут-опционов поглощают давление продаж. Соотношение длинных и коротких позиций FII также улучшилось с 7,58% 8 июня до 17,02% 29 июня, а затем снизилось до 10,36% в день истечения срока действия, подкрепляя мнение о том, что медвежьи ставки сворачиваются. После прорыва 3 июля Nifty восстановил 100-дневную EMA, RSI поднялся выше 60, а DI+ пересек DI-, сигнализируя об усилении бычьего импульса. Любое дальнейшее закрытие коротких позиций может дать дополнительный импульс продолжающемуся движению вверх.
Как FII и DII позиционируются во фьючерсах на индексы?
FII по-прежнему придерживаются чистого смещения в сторону коротких позиций по фьючерсам на индексы, но их позиционирование предполагает постепенное закрытие коротких позиций, а не новые медвежьи дополнения. Соотношение длинных и коротких позиций FII улучшилось с 7,58% 8 июня до 17,02% 29 июня, а затем снизилось до 10,36% к концу июня. С начала июльской серии он незначительно снизился до 9,59% по состоянию на 3 июля. Однако чистые короткие позиции по индексным фьючерсам сократились с 2,56 лакха контрактов 30 июня до 2,50 лакха контрактов 3 июля, что указывает на то, что короткие позиции все еще покрываются, хотя и более медленными темпами.
Между тем, соотношение длинных и коротких позиций DII снизилось лишь незначительно — с 90,22% 15 июня до 86,79% 3 июля, что отражает сохранение благоприятной позиции. Такая устойчивая позиция со стороны DII помогла смягчить давление продаж FII и обеспечила стабильность рынку. Поскольку Nifty выходит из диапазона консолидации, любое ускорение покрытия коротких позиций FII может послужить катализатором дальнейшего роста.
Каковы позиции Nifty IT и Bank на предстоящей неделе?
Отличные ИТ — Более широкая техническая структура Nifty IT Index остается слабой. Индекс продолжает торговаться ниже своих ключевых скользящих средних как на дневном, так и на недельном таймфрейме, указывая на то, что основной тренд остается под давлением.
С точки зрения относительной силы, индекс продолжает находиться в отстающей зоне. квадрант графика относительного вращения (RRG), что отражает слабые относительные показатели и слабый импульс по сравнению с более широким рынком. Подтверждая осторожный прогноз, MACD остается ниже как нулевой линии, так и сигнальной линии, что указывает на отсутствие значимого бычьего импульса. Рост ADX указывает на силу медвежьего тренда.
Исторически зона 26 200–26 100 выступала в качестве зоны высокого спроса. В период с июня 2022 года по апрель 2023 года индекс несколько раз отскакивал из этого региона, что сделало его важной зоной долгосрочной поддержки.
Хотя нельзя исключать периодические откаты и закрытия коротких позиций, значимый разворот тренда маловероятен, если индекс решительно не вернет себе зону 28 300–28 400. До тех пор, как ожидается, более широкий технический уклон останется осторожным, и любое восстановление, вероятно, столкнется с давлением продавцов на более высоких уровнях.
Нифти Банк — На прошлой неделе банковский индикатор Bank Nifty торговался в узком диапазоне в 939 пунктов, что стало самым узким недельным торговым диапазоном с последней недели декабря. Индекс отставал от более широких эталонных индексов и сформировал свечу небольшого тела с тенями с обеих сторон. Примечательно, что это была третья неделя подряд формирования подобных свечей, что подчеркивает фазу нерешительности среди участников рынка.
Несмотря на сдержанное ценовое действие, индекс продолжает уверенно торговаться выше своих краткосрочных и долгосрочных скользящих средних. Эти скользящие средние остаются на восходящей траектории, что указывает на то, что более широкий тренд продолжает оставаться положительным. Дневной RSI расположен на бычьей территории; однако в течение последних четырех торговых сессий он колебался в диапазоне 60-63, что указывает на отсутствие свежего импульса на более высоких уровнях.
В дальнейшем зона 58 600–58 700, вероятно, станет ключевой областью сопротивления для индекса. Решительный и устойчивый прорыв выше 58 700 может проложить путь к резкому движению вверх к 59 500, за которым в краткосрочной перспективе последует уровень 60 300.
С другой стороны, ожидается, что 20-дневная зона EMA 57 100–57 000 выступит сильной базой поддержки. Пока индекс удерживается выше этой важной зоны поддержки, общая краткосрочная тенденция, вероятно, останется конструктивной с положительным уклоном.
Можете ли вы назвать несколько акций, которые будут хорошо выглядеть на графиках на следующей неделе?
Технически, Ауробиндо ФармаЛодха, ЛТ Фудс, Зидус Жизнь, АБ Капитал, ДЛФ, Оберой Риэлти, Титани лаборатория Divis выглядят хорошо на следующей неделе.
(Отказ от ответственности: Рекомендации, предложения, взгляды и мнения, высказанные экспертами, являются их собственными. Они не отражают точку зрения The Economic Times)
